民間資本被譽(yù)為金融行業(yè)的“毛細(xì)血管”。如何讓全省4000億元規(guī)模的民間資本從“地下走到地上”，成為山東金改的重要課題。金改一年多以來(lái)，全省范圍內(nèi)開(kāi)始推廣的民間資本管理公司的新模式，青島市也于今年7月份出臺(tái)了《關(guān)于開(kāi)展民間資本管理公司試點(diǎn)工作的意見(jiàn)》。目前，青島首批18家企業(yè)已經(jīng)獲得試點(diǎn)資格，總注冊(cè)資本達(dá)到30余億元，在政策的支持下，青島民間資本正在經(jīng)歷“破土重生”，逐步走向“陽(yáng)光化”。

山東民間資本有望陽(yáng)光化

7月22日一早，青島中策民間資本管理公司董事長(zhǎng)丁海燕就忙得不可開(kāi)交，一撥又一撥的客人很快坐滿(mǎn)了并不算大的辦公室。“今天是公司正式開(kāi)業(yè)的日子，來(lái)的大多都是我們協(xié)會(huì)的會(huì)員。”丁海燕口中的“協(xié)會(huì)”就是7月8日成立的青島市民間資本管理行業(yè)協(xié)會(huì)。同日，青島市政府辦公廳出臺(tái)了《關(guān)于開(kāi)展民間資本管理公司試點(diǎn)工作的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)。

據(jù)了解，包括青島中策民間資本管理公司在內(nèi)，青島共有18家民間資本管理企業(yè)獲得了首批試點(diǎn)資格，其中，市南區(qū)1家、市北區(qū)4家、李滄區(qū)2家、嶗山區(qū)4家、黃島區(qū)4家、膠州市3家。目前，18家試點(diǎn)公司中有14家完成了備案和工商注冊(cè)登記。“目前青島市18家民間資本管理公司已全部開(kāi)展工作，多數(shù)也已舉行開(kāi)業(yè)典禮。”青島市金融工作辦公室民間融資監(jiān)管處處長(zhǎng)鞠京福表示。

“18家企業(yè)總注冊(cè)資本達(dá)到30多億元，按規(guī)定第一年放大3倍后，能夠釋放將近100億元的民間資本。”丁海燕說(shuō)。“未來(lái)，如果經(jīng)營(yíng)情況良好，資本額度將能進(jìn)一步提高到注冊(cè)資本的4倍或5倍。”

不僅在青島，全省范圍內(nèi)的民間資本都在從“地下走到地上”。據(jù)山東省金融辦主任李永健介紹：“民間資本在山東這個(gè)地盤(pán)，大約有4000億元規(guī)模。從2012年起，山東省在臨沂、東營(yíng)試點(diǎn)設(shè)立民間資本管理機(jī)構(gòu)，推出金改22條之后，這些民間金融機(jī)構(gòu)得以在全省層面上推廣。”

數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，全省民間融資機(jī)構(gòu)達(dá)到557家，其中，民間資本管理公司495家，注冊(cè)資本達(dá)到280.98億元，今年1月～9月累計(jì)實(shí)現(xiàn)投資額241億元。“要爭(zhēng)取通過(guò)3年的時(shí)間，讓山東一半以上的民間資本在陽(yáng)光下光明正大地進(jìn)行規(guī)范交易。”在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)，李永健曾這樣表示。

新政解“暗箱操作”頑疾

曾經(jīng)在典當(dāng)行業(yè)打拼多年的丁海燕十分看好民間資本管理這個(gè)新的領(lǐng)域。她說(shuō)：“民間資本是個(gè)比較寬泛的概念，小額貸款、典當(dāng)、擔(dān)保都屬于廣義的民間資本，但是，這些公司的經(jīng)營(yíng)范圍只能偏向某一方面，而民間資本管理公司的業(yè)務(wù)則可以涵蓋多種業(yè)態(tài)。”根據(jù)《意見(jiàn)》規(guī)定，青島市民間資本管理公司的業(yè)務(wù)范圍包括股權(quán)投資、債權(quán)投資、資本投資咨詢(xún) 、短期財(cái)務(wù)性投資及受托資產(chǎn)管理。

此外，記者注意到，《意見(jiàn)》中不僅對(duì)業(yè)務(wù)類(lèi)型進(jìn)行了列舉，還對(duì)每種類(lèi)型的比例進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定。民間資本管理公司的股權(quán)投資比例原則上不低于注冊(cè)資本的20%，短期財(cái)務(wù)性投資(6個(gè)月以下)不超過(guò)公司注冊(cè)資本和融資總量的30%。對(duì)單一企業(yè)或項(xiàng)目投融資余額不超過(guò)公司注冊(cè)資本的30%。民間資本管理公司原則上不向股東及關(guān)聯(lián)方、股東及關(guān)聯(lián)方直接或間接控制的企業(yè)投資。民間資本管理公司不得從事股票、期貨、黃金以及金融衍生產(chǎn)品等交易(由于股權(quán)投資而持有上市公司股票的除外，但持有期不得少于6個(gè)月)，不得開(kāi)展經(jīng)營(yíng)范圍以外的業(yè)務(wù)。

對(duì)此，曾經(jīng)在民間資本行業(yè)打拼多年的丁海燕表示，風(fēng)險(xiǎn)控制是民間資本管理試點(diǎn)中要解決的首要問(wèn)題，“過(guò)去，民間資本的運(yùn)作形式以民間借貸為主，然而，一間房子 、幾個(gè)人、注冊(cè)資金幾十萬(wàn)元的民間借貸企業(yè)難以承攬大業(yè)務(wù)，更多的只是充當(dāng)中介的作用，賺取中介費(fèi)。而且，一個(gè)項(xiàng)目往往要經(jīng)過(guò)好幾層中介，每層收取1個(gè)點(diǎn)的費(fèi)用，無(wú)形中推高了貸款人的融資成本。”丁海燕說(shuō)，“一般來(lái)說(shuō)，期限為一個(gè)月的貸款，利率能達(dá)到4%至5%左右。現(xiàn)在，《意見(jiàn)》對(duì)民間資本的貸款利率有了明確的規(guī)定，不得超過(guò)同期銀行利率的4倍。”

除了利率問(wèn)題外，抵押物的“暗箱操作”也是過(guò)去民間借貸行業(yè)的一個(gè)頑疾。“對(duì)于很多小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，合格的抵押物只有個(gè)人房產(chǎn)，但是，根據(jù)青島市規(guī)定，個(gè)人房產(chǎn)是不能在銀行之外的機(jī)構(gòu)辦理抵押的，為此，這些小微企業(yè)往往會(huì)將個(gè)人房產(chǎn)登記到其他企業(yè)名下，以換取貸款額度。”丁海燕說(shuō)，“然而，這樣做也埋下了一大隱患，一旦錢(qián)還不上，兩家企業(yè)都會(huì)受到牽連，從而使問(wèn)題復(fù)雜化。現(xiàn)在，《意見(jiàn)》中已經(jīng)同意個(gè)人房產(chǎn)在民間資本管理公司做抵押了，這樣很多問(wèn)題也就解決了。”

■聲音

疏通“金融血管”讓輸血更暢通

“如果說(shuō)銀行、證券等大機(jī)構(gòu)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融大動(dòng)脈，那么我們民間資本管理公司就是金融的毛細(xì)血管。”一位民間資本管理公司老總這樣給自己定位。“民間資本服務(wù)的大多是小微企業(yè)，相當(dāng)于小微對(duì)小微，這樣有利于解決像銀行這樣的大型金融機(jī)構(gòu)難以解決的問(wèn)題。疏通金融毛細(xì)血管，給小微企業(yè)輸血更暢通。”

建盛民間資本董事長(zhǎng)蔣國(guó)建表示：“作為地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，民間資本管理公司將以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)和‘三農(nóng)’為己任，注重發(fā)揮專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)，根據(jù)客戶(hù)自身需求打造完善的投資、融資方案，為客戶(hù)提供快捷便利的投融資服務(wù)。”

對(duì)于民間資本的逐漸“陽(yáng)光化”，青島市民間資本管理行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)張思夏表示，發(fā)展民間資本管理公司，是貫徹金改精神的重要舉措，為金融創(chuàng)新改革開(kāi)辟了新的路子。

實(shí)際上，身為協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)的張思夏還有另一個(gè)身份——青島漢河集團(tuán)股份有限公司董事局主席。旗下?lián)碛猩钲谥行“迳鲜泄緷h纜股份。作為上市公司的實(shí)際控制人，張思夏為何涉足民間資本管理行業(yè)呢?他說(shuō)：“一方面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于‘轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長(zhǎng)’的關(guān)鍵時(shí)期，急需民間資本對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，另一方面，這樣符合企業(yè)發(fā)展的方向。”據(jù)了解，青島漢纜民間資本管理有限公司是18家試點(diǎn)企業(yè)中注冊(cè)資金最高的，達(dá)到3.2億元。而根據(jù)《意見(jiàn)》規(guī)定，超過(guò)注冊(cè)資本超過(guò)3億元的企業(yè)可以在全省范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。不過(guò)，張思夏表示：“目前還是先做青島的業(yè)務(wù)，以后再逐步向全省發(fā)展。”記者 喬秀峰